中华企业加码地产主业
拟定增募资不超过60亿元|中华企业|御庭_凤凰财经
中华企业6月28日发布定增预案，拟向包括控股股东上海地产（集团）有限公司在内的特定对象非公开发行不超过14.12亿股，发行底价为4.25元，募集资金总额不超过60亿元。中华企业股票将于6月30日复牌。拟收购控股股东地产资产中华企业的控股股东上海地产（集团）有限公司将以其持有的上海房地产经营（集团）有限公司10%股权、上海凯峰房地产开发有限公司10%股权和上海地产馨虹置业有限公司100%股权参与认购，标的资产的初步评估值约为21亿元，其余部分由其他特定对象以现金进行认购。预计本次非公开发行可募集的现金不超过39亿元，其中28亿元拟投入上海徐汇区小闸镇项目，11亿元拟用于补充流动资金。上述发行完成后，地产集团持股比例将由36.36%降至35.78%，仍为中华企业的控股股东。上海房地产经营（集团）有限公司及凯峰房产为中华企业的控股子公司。经营集团系国家房地产开发一级资质企业，目前中华企业与地产集团分别持有经营集团90%和10%股份，收购完成后中华企业将持有经营集团全部股权。凯峰房产主要业务为房地产开发，目前在开发的项目为上海徐汇区小闸镇项目。该项目位于上海市徐汇区田林社区，是上海市中心最为成熟的居住区之一。目前中华企业、大华（集团）有限公司、地产集团分别持有凯峰房产71%、19%与10%股权。馨虹置业主营业务为房地产开发，系地产集团为开发长宁区239街坊地块项目而成立的项目公司。目前，该项目已开工建设，预计于2015年上半年开始销售，于2016年底前竣工。中华企业董事长朱胜杰表示，公司多年没有通过资本市场再融资，仅仅依靠内生增长不利于做大地产主业。此次非公开发行收购的都是地产集团旗下优质项目公司股权，有利于扩大公司规模，推进主业拓展，增强发展后劲。推进上海小闸镇项目建设此次募集资金中28亿元拟投向上海徐汇区小闸镇项目，系集高层、多层洋房于一体的大型中高端住宅社区。该项目计划总投资金额约90亿元，拟投入募集资金28亿元，其余资金公司将通过自筹等途径解决。中华企业认为，徐家汇作为上海市中心黄金地段由来已久，随着板块日益繁华，高端住宅供应却逐年减少，常年处于供需失衡状态，该项目具有良好的销售前景，在中高端住宅市场具有较强竞争力。截至2014年3月31日，中华企业合并财务报表口径的资产负债率为78.67%，高于房地产行业可比A股上市公司的平均资产负债率。中华企业管理层认为，通过此次非公开发行，公司资本结构将明显优化，资产负债率将有所下降，抗风险能力将进一步增强。据了解，中华企业开发的古北御庭、南郊中华园、美兰湖中华园、印象春城、古北香堤艺墅等项目销售业绩良好。2013年中华企业新开工面积42.10万平方米，竣工面积33.40万平方米，销售面积22.69万平方米；2014年前三个月，新开工面积38.60万平方米，竣工面积4.40万平方米，销售面积4.70万平方米。